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[心得] 致敬大衛史雲生投資組合=股+債+REITS配置
作者 leon868
時間 2022/06/23 20:40:36
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人家說只有賠錢才會開始看書,一點也不錯! 為了永存在股市上,最近正研究爬文資產配置相關文章/書籍,看到台灣Blogger綠角和市 場先生推介的書《耶魯操盤手:非典型成功》David Swensen模型有不少國外著名的私募 基金都接連仿效。 他的投資組合除了股債配置外都有配置REITS約5-20%以分散風險。 https://imgur.com/ssSkSzl 長年績效好且穩定 不虧是長年賺贏其他基金5%的奇人 https://imgur.com/fedm39a 以自設的組合來看,想了一下 股票市值型=國外應該就是SPY、VTI;國內當然是006208(手續費較低) 債券型=國外應該就是TLT;國內的話雖然美債20是好標的,但富邦投等債(00740B)有5.6% 利率稍高,應該也不錯 REITS=國外應該就是VNQ;國內的REITS ETF有三種 00712 是mREITs 抵押型> 主要追蹤美國市場 00714 是eREITs 權益型> 主要追蹤美國市場 00908 是eREITs 權益型> 主要追蹤全球,前十大是新加坡+美國 抵押型的00712波動太大應該不是我的菜,714、908應該都還不錯 目前的想法是股:債:REITS=5:3:2 (參考David Swensen模型) 不知道各位大大看法? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.53.122.73 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1655988038.A.FD6.html
vikingman: 不錯啊06/23 20:43
Justisaac: 美國股債土地今年常常同向 確定要這麼複雜XD?06/23 20:48
excellentdog: 我只知道史靈根博士 06/23 20:48
poisonB: 今年股債同跌耶06/23 20:49
股債長期為負相關特性這有長期數據支持啊 股債同跌算短期現象 期待是之後調整,讓這投資組合回歸正軌
HisVol: 結果報酬率跟Sharpe 在近十年還是輸SPY06/23 20:53
pippen2002: 那又如何? 它是首富嗎??不是啊!06/23 20:54
HisVol: 不過的確,固定收益配多一點,比較符合校務基金要定06/23 20:55
HisVol: 期支出的需求06/23 20:55
Petrovsky: 股、債其實就夠了06/23 21:03
Petrovsky: 房地慘水很深06/23 21:05
maxboy06: 好久沒看到吹股債配合的賣書仔了 呵呵06/23 21:06
GGME: 疫情掛了那麼多人,為什麼買房需求會增?06/23 21:12
shihchinlun: 全部海外etf就好,投資等級債買LQD阿06/23 21:24
shihchinlun: 只要利率高你買high yield算了06/23 21:25
我稍微研究了一下高收債比較像是高風險產品,走勢與股票類似;公債或高評等公司債相 對穩定點,所以不是為殖利率掛帥啦
jyan97: reit沒啥好買的,要買直接買房06/23 21:47
問題是台灣房價所得比是全球前三 做負二貸需要勇氣、但做REITS我可以!
jyan97: 改成這樣應該可以吧06/23 21:47
jyan97: reits也會受利率影響,而且波動大,還要課一堆稅,06/23 21:50
jyan97: 直接買房領房租比較實在06/23 21:50
包租公當不了,只能花小錢當「類」包租公
stlinman: 如果你已經有房產了! 投資組合不一定非要加reits06/23 21:52
h458791123: 我記得海外reits股利收益不課稅?06/23 22:19
soulism: 現在債跟股價位都很好06/23 22:22
persionbird: 股票本身就含有reits了,額外配是加重reits.06/23 22:36
persionbird: 沒有說好或不好,只是以分散風險的角度,不覺得有額外06/23 22:37
persionbird: 多分散到06/23 22:37
jyan97: 台灣買美國reirs股利要課稅啊 06/23 22:45
jyan97: 不課稅是台灣自己600萬以下免課,美國一樣預扣30%06/23 22:46
只要在台灣買海外的產品配發股利都有課稅的問題 不用太在意 而且波動相對股市小
shun2249: reit都不知道跌到哪裡去了06/23 23:03
在市場不好的時候各種產品都是下跌啦 但投資組合目的就是降低波動 今年REITS下跌幅度還是比SPY少
ffaarr: 為什麼國外是vti spy…原來裡面明明有包括全球06/24 00:00
ffaarr: 然後要搞清楚,這是他建議一般投資人的配置 不是06/24 00:01
ffaarr: 耶魯校務基金的配置,要了解的話要看他另一本書。06/24 00:02
還請推薦!
ffaarr: 然後要遵照他的看法怎麼會買 投等債…。06/24 00:02
ffaarr: 他只推薦公債喔!書裡講得很清楚。06/24 00:03
ffaarr: 然後看完這本怎麼會去買國內那些高費用的東西06/24 00:04
ffaarr: 最後他並沒有在公債部位推tlt這種集中在長債的06/24 00:13
ffaarr: 建議好好看這本好書,了解他的看法,而不是學表面06/24 00:13
thewei: 富邦投等債雖然殖利率高,但大部分是BBB,跟美債2006/24 07:43
thewei: 差很多,思考一下吧06/24 07:43
之前有稍微回測過用,BBB債券跟公債報酬走勢基本上是相同的... 感覺選殖利率稍高的好點
syuechih: 你買國內的海外ETF很多都是高費用的商品06/24 10:02
相較國外ETF而言的確是費用較高,但國外券商號稱零手續費只是轉嫁到電匯等其他費用 上吧,算來算去好像沒划算太多 ※ 編輯: leon868 (27.53.128.179 臺灣), 06/24/2022 19:43:30
iverson028: 直接買美國LQD,要預扣 30% 股利稅 06/24 20:48
appleabcwsa: 我還在大盤006208的階段… 06/25 12:08
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